Интернет 

Анализ ICO: ICOBox. Анализ ICO проектов от The Token Fund Анализ ico проектов

Не могла не привлечь внимание мошенников разных мастей. Недавний запрет Китая на проведение в стране ICO произошел не на пустом месте. Количество проектов, которые собирают деньги и исчезают с ними, растет с каждым днем. Как распознать на начальном этапе, стоит ли вкладывать средства в приобретение токенов или перед вами банальный скам, мы и рассмотрим в этой статье.

ICO - это не что иное, как первичное размещение токенов. А под скамом подразумевается преднамеренное мошенничество. Чтобы понять масштабы этого явления в разных сферах жизни, достаточно набрать в любом поисковике «scam+history». Существует даже сайт, на котором энтузиасты собирают соскамившиеся проекты. Найти его можно по адресу scam.com. Как видим, явление отнюдь не новое. И не затронуть ICO оно не могло - в этой сфере уже вращаются сотни миллионов долларов.

Мошенники редко работают по одной и той же схеме. Чаще всего к каждой ситуации они придумывают свой особый подход. Тем не менее специалисты выделяют несколько видов скамов.

Для начала рассмотрим скамы по сложности реализации:

  1. Явные скамы ICO - в этом варианте организаторы проработкой проекта особо не заморачиваются. Ставку делают на массовость в надежде, что кто-то да поведется на предложение и вложит деньги. И согласно статистике их надежды оправдываются - несколько человек из тысячи идеей обязательно соблазняются.
  2. Во втором варианте дела обстоят посерьезнее. Здесь уже присутствует не только идея, но и довольно сносное ее описание. Понять, что перед вами всего лишь очередной проект по сбору денег, поможет только скрупулезный анализ.
  3. Качественные скамы - тут все проработано на высшем уровне. Распознать такие скамы даже специалисту будет трудно.

Различают скамы ICO и по продолжительности их существования. В этом случае можно выделить:

  • краткосрочные;
  • долгосрочные.

Первые появляются, быстро собирают финансирование и исчезают. Вторые долгое время способны морочить головы вкладчикам, причем как реальным, так и потенциальным. Взять хотя бы OneCoin. Большинство уже давно поняло, что из себя представляет этот проект и обходят его стороной, однако время от времени находятся доверчивые вкладчики, которые несут свои кровные организаторам.

Скамы ICO бывают явными и качественными, краткосрочными и долгосрочными

Выделить также можно скамы:

  • намеренные;
  • непреднамеренные.

С намеренным скамом все предельно просто - организаторы изначально знают, что ничего они создавать или воплощать в жизнь не собираются. Главное - распродать побольше токенов, собрать деньги и исчезнуть с ними вовремя.

С непреднамеренными ситуация обстоит несколько иначе. Здесь к делу могут до определенного времени подходить со всей серьезностью. И лишь в какой-то момент все идет наперекосяк: или кем-то из создателей овладевает непомерная жадность и он скрывается с собранными средствами, или команда рассорилась и продолжать проект некому. Как вариант - не хватает компетенции, чтобы закончить начатое.

Это основные виды, по которым можно распределить scam ICO. А теперь перейдем к самому важному вопросу - как их распознать.

Анализируем ICO проекты

Прежде чем покупать токены того или иного проекта, его следует внимательно изучить. Беглое рассмотрение предложения не поможет, здесь требуется глубокий анализ. Эксперты советуют проект разделять на несколько составляющих и каждый разбирать по отдельности. Классический подход предусматривает анализ четырех «Т»:

  • Theme или концепция;
  • Tech или технология, код;
  • Team - команда;
  • Token - токен.

Концепция

Понять насколько жизнеспособна и экономически полезна концепция проекта - обязательное условие. Часто такой анализ не проводят даже сами организаторы, полагаясь на авось, что в итоге в будущем и может закончиться провалом.

Первое, что делаем - читаем описание, изучаем Дорожную карту и White Paper. Если все предельно ясно и понятно - ставим по этому показателю плюс проекту. Если после прочтения остались сплошные вопросы - у вас появляется повод более тщательно присмотреться к проекту и не спешить с покупкой токенов на ICO.

Стоит задуматься также в случае, когда перспективы описаны слишком радужно. Вас должны насторожить нереальные сроки реализации идей, слишком громкие обещания.

Технология

Самостоятельно оценить технологию и понять насколько реально ее реализовать с точки зрения производства не каждому под силу. Сделать это может только специалист. Однако никто не запрещает спросить у тех, кто хорошо разбирается в данном вопросе. Часто люди готовы помочь абсолютно безвозмездно. Подойдут для этого специализированные форумы, чаты в Телеграм.

В конце концов задайте наводящие вопросы самой команде проекта. Если за ним стоят не мошенники, они постараются ответить вам квалифицированно. В противном случае ответы будут размытыми и туманными. В отдельных случаях можно и вовсе не получить ответ. После чего сразу станет ясно, что это за проект.

Команда

Команду стоило бы даже поставить на первое место. Поскольку самую великолепную идею можно погубить банальной некомпетентностью. Анализировать команду начинаем с создателей проекта. Ищем о каждом из них как можно больше информации.

На помощь придут социальные сети, форумы. Находим профили в Facebook, Твиттер и других подобных сервисах. Смотрим насколько люди вовлечены в общественную жизнь, сколько у них друзей, в каких обсуждения участвуют. Возможно комментировали какие-то сообщения на форумах, оставляли записи в блогах. Изучаем, где и с кем они работали, какой стаж, профессиональные навыки.

Все найденные контакты, как-то номер телефона, электронные ящики также проверяем - банально вбиваем в поисковик и смотрим результаты. Они могут встретиться в старых объявлениях, отзывах, оставленных людьми, которые когда-то имели дело с интересующим вас человеком. Часто таким образом об их владельцах можно узнать много чего интересного из отдаленного прошлого.

Смотрим, где зарегистрирован юридический адрес, сверяемся с данными онлайн карт. Если компания состоит в тех или иных предпринимательских ассоциациях, не ленимся и уточняем так ли это на самом в деле.

Если вокруг проекта и его команды уже выстроено сообщество из реальных людей - это однозначно склоняет чашу весов в позитивную сторону. Крепкое коммьюнити - показатель, что проект развивается уже не одну неделю, что его идеи тестируются и имеют ценность. Если взять успешные компании, то можно увидеть, что вокруг большинства из них изначально собирались преданные последователи.

В отдельных проектах есть так называемые советники. Их также проверяем. Можно даже написать или позвонить им, чтобы убедиться, что они действительно принимают участие в проекте. Отличный вариант, если эта команда или хотя бы кто-то из основателей уже имеет за плечами успешный опыт создания компании и проведения ICO. А может быть и так - в результате анализа окажется, что организаторы связаны с провальными продуктами.

Токен

Не менее пристальному анализу должен подвергаться и сам токен. Сверяем его обозначение во всей представленной проектом документации. Ищем раздел token economy или token design и смотрим как он спроектирован. Изучаем, сколько монет эмитируется, какие экономические показатели стоят за ними, за счет чего стоимость токена буде увеличиваться. Предусмотрен ли обратный выкуп монет, предлагают ли организаторы бонусы для владельцев.

Сайт и домен

Начнем с домена. Обратите внимание, как давно он зарегистрирован. Ведь любая идея не появляется на пустом месте. Для того, чтобы ее проработать, нужно время. А потому если домену от роду пару месяцев, это выглядит как минимум странно. Также проверяем что раньше было на домене по веб архиву, смотрим есть ли обратные ссылки на него. Проверяем данные на сервисе who.is.

Теперь переходим на сайт. Осматриваем его визуально. Насколько приятный и уникальный дизайн, качественно ли выполнена верстка. По этим параметрам уже можно понять, сделан проект на коленке или ему уделяли достаточно времени.

При анализе качественного скам проекта это не поможет, однако от примитивного развода убережет.

Анализ по матрице

Оригинальный подход к анализу проекта предлагает Алекс Контенга (Alex Kontegna), который консультирует крупный бизнес в области блокчейна. Он предлагает использовать так называемую матрицу качества ICO. В ней пространство разделено на 9 частей. Зеленые квадраты - положительные, красные - отрицательные. При оценке токена берется во внимание наличие внутренних валют. В итоге выделяются три вида. Первые нужные, вторые - ненужные, однако у команды есть в прошлом реализованные проекты, а потому опасаться нет нужды. И третий - совсем ненужные.


Матрица качества ICO

Например, вы хотите вложиться в два актива - чем больше собрано проектом финансирования в красной области, тем выше оказывается и риск держать дальше эти токены в своем портфеле. Такие сервисы, когда растут, становятся еще менее стабильными. И наоборот, чем больше собрано средств в положительной зоне, тем более выгодным является обладание этими монетами. Если у ICO все характеристики отрицательные, инвестировать в них не стоит.

Прочие нюансы

Все вышеперечисленное - это глобальные моменты, которые в первую очередь стоит тщательно изучать. А есть еще и более мелкие детали, что могут заставить вас насторожиться и отказаться в итоге от идеи вложения средств. Обращайте внимание на любое несоответствие - оно может сыграть решающую роль при принятии решения.

Как вариант, можно разработать свою систему оценивания, скажем по 10-бальной или даже 100-бальной шкале. Анализируемому проекту изначально присваиваем 100%, а далее начинаем уже отнимать или добавлять баллы по разным категориям. Если проект оказывается ниже 50%, появляются существенные предпосылки для подозрений в скаме. Больше 75% - эти токены покупать есть смысл.

Стоит упомянуть еще несколько моментов, которые выигрышно выделяют проект на фоне других подобных. Первое - это мультиподпись. Также в пользу того, что создатели проекта не имеют мошеннических намерений, говорит наличие смарт-контрактов, согласно которым при стечении определённых обстоятельств инвесторам будут возвращены их деньги. Например, если во время первичного размещения не соберется прогнозируемая сумма. Либо организаторы сформировали стабфонд, из которого в случае форс-мажорных ситуаций будут покрываться убытки.

Примеры скамов ICO

Прежде чем приступать к анализу действующих или будущих ICO, в которые вы собираетесь вложить деньги, не помешает изучить соскамившиеся проекты. Это наглядно позволит вам понять, на что следует обращать более детальное внимание при анализе.

На популярных сайтах, которые отслеживают все существующие или будущие ICO, например, таких как ICOtracker, ICOrating, есть специальные разделы, посвященные мошенническим проектам. Вот некоторые из них:

Matchpool (matchpool.com) - организаторы разрабатывали социальную сеть с использованием блокчейна. Все шло хорошо, на ICO команда собрала более 5 с половиной миллионов долларов. После чего деньги были незаконно выведены, проект покинул технический директор, которого и заподозрили в мошенничестве.

) - сайт располагается на бесплатном хостинге, что уже само по себе подозрительно для серьезного проекта, причем работает до сих пор. О самом проекте информация скудная, о команде вообще сложно что-либо найти.


Сайт Tithecoin до сих пор работает, однако проект уже давно признан скамом

Еbitz (ebitz.org) пытался нажиться, используя популярность криптовалюты ZCash. Разработчики обещали на порядок повысить уровень анонимности и конфиденциальности. Сайт проекта просуществовал 3 года. Организатор имел аккаунты на Linkedin, а также Bitcointalk, однако почти никакой активности там не проявлял. В результате появились обоснованные подозрения, что это бот. Более глубокий анализ показал связь проекта с Opair, который еще раньше был признан неблагонадежным.

Nodio (nodio.net) - позиционировался как безопасный роутер на основе блокчейн. Продукт инвесторы так и не увидели. Сайт уже не работает, хотя аккаунты членов команды до сих пор присутствуют на Facebook.

Сосновкино (sosnovkino.info) - проект собирает финансирование якобы на строительство домов где-то в Сибири. Однако при детальном изучении обнаруживается множество несоответствий и ошибок. Организаторы утверждают, что уже построили более 3 тысяч домов, но данные по ним не предоставляют. В выписках из реестра пользователи находят неточности.

На YouTube выложено видео общего плана, на котором снята площадка для строительства, однако определить место, где она располагается, невозможно. Проектная документация на сайте попросту отсутствует. В видеороликах засветился только один из создателей проекта. О других членах команды найти информацию не удается. Слишком радужные и обещания по прибыльности - в 300-600%, что уже кажется подозрительным. Пока проект действует, однако от вложений в него эксперты предостерегают.

Заключение

Прежде чем назвать тот или иной проект скамом, надо понимать, что есть действительно мошеннические проекты, а есть такие, которые попросту могут не «выстрелить» по тем или иным причинам. Для выявления первых необходимо приложить максимум усилий. Со вторыми - уже как повезет.

В целом, прежде чем инвестировать в ICO проекты, нужно понимать, что это в любом случае высокорискованные вложения. И вероятность, что они принесут вам прибыли в будущем - невысокая. А потому самое главное правило инвестора - безопасно вкладывать только свободные средства, что остались после покрытия всех ваших расходов. Также ищите проекты, принцип работы которых вам понятен, и их цели вам близки. И обязательно диверсифицируйте свой портфель.

Каждый день в мире проходит больше сотни ICO. Как не потеряться в разнообразии проектов? Как отличить дельный проект от мыльного пузыря? Как принять решение стать инвестором?

Ответ один – анализировать.

Мы составили для Вас пошаговое руководство, которое в этом поможет.

Однако, предупреждаем, анализ вы проводите САМИ. А значит, действуете на свой страх и риск. Мы не даем волшебную формулу, мы лишь рекомендуем некоторые направления анализа, а дальше уже руководствуйтесь своим здравым смыслом.

Итак начнем:

Шаг 1: Составьте представление о бизнесе

«Если я чего-то не понимаю в проекте, то и не инвестирую»

Уоррен Баффет

1. Просмотрите вэб-сайт проекта, прочитайте WhitePaper, и постарайтесь ответит себе на вопрос «Что же, собственно говоря, делают эти парни?»

Так же не забывайте про Telegram, Facebook, Slack, Bitcointalk, Subreddit (если таковые есть).

2. Найдите в интернете все, что можете найти про этот проект. Да-да именно все, Google в помощь.

3. Если вы наконец смогли понять, чем занимается компания, попробуйте найти в Google другие компании, которые занимаются тем же, как в нормальном (централизованном), так и в децентрализованном бизнесе (подсказка: поиск по ключевым словам, например «подтверждение цифровой идентичности»)

4. Посмотрите на roadmap и попробуйте понять, как давно возникла идея и на каком этапе реализации она сейчас находится (подсказка: если идея возникла два месяца назад, и сейчас ребята смогли сделать WhitePaper, то скорее всего инвестиция пока очень рискованная. Подсказка 2: если проект существует уже пять лет, все это время безуспешно ищет инвесторов, а сейчас внезапно решил выйти на ICO – скорее всего, идея неудачная, проект не будет реализован)

5. Если вы технически подкованы, а проект open source, имеет смысл посмотреть на source code, его прогресс и комментарии.

6. Если вы поняли, что за бизнес лежит в основе проекта, попытайтесь с точки зрения здравого смысла ответить на вопрос: а зачем там децентрализация? Может, и так все счастливы?

7. Присутствует ли сетевой эффект? Как мы знаем, стоимость проекта пропорциональна количеству пользователей этого проекта. Соответственно, если выпуск токена приведет к созданию постоянно расширяющейся сети пользователей – это хорошо.

Шаг 2: Структура ICO

1. Посчитайте ICO Project Valuation. Для этого понадобятся:

а) величина hard cap

б) сколько процентов токенов получат участники ICO.

Например, если hard cap проекта составляет 10 миллионов долларов, и в ходе ICO распределяется между участниками 50%, то Project Valuation (и, соответственно, Market Cap) будет 20 миллионов долларов.

Это нужно знать, чтобы примерно понимать, насколько круто проект будет выглядеть на общем фоне, и сколько потенциально заработают основатели проекта. Через некоторое время мы планируем установить на сайте MarketCapCalculator, который будет учитывать более сложные случаи распределения токенов.

2. Может ли компания после ICO выпустить еще токены, если вдруг захочет? Какие еще есть инфляционные факторы у токена?

Шаг 3: Для чего нужен токен?

1. Постарайтесь понять, для чего нужен токен.

Обычно есть два варианта:

  • токен используется как единица запуска или подтверждения транзакции внутри платформы
  • токен используется как расчетная единица при распределении прибыли от работы проекта между держателями токенов.

Все остальные вариации –от лукавого.

2. Каким образом токен приобретает ценность? Опять же, два варианта: либо от широкого использования платформы, либо от того, что проект генерирует большую прибыль.

Шаг 4: Команда проекта

1. Найдите имена членов проекта и подумайте, не кажутся ли они вам немного странными (подсказка: с опасением следует вкладываться в проекты, которыми руководят V Putin, Jesus Crist или SatoshiFavoriteDev)

2. Есть ли у членов команды страницы на Linkedine и/или GitHub? Активны ли страницы, как давно они были созданы, сколько контактов. Отмечено ли на Линкедине, что члены команды работают в проекте, или они работают где-то еще?

3. Список адвайзеров и инвесторов:

  • отнеситесь к нему с некоторой долей скептицизма: работа адвайзера может заключаться как в разовой десятиминутной консультации по телефону, так и в ежедневной работе с командой. Немного спокойнее, если на странице адвайзера в Linkedin отмечено, что он работает в данном проекте
  • в наше время большинство адвазеров выполняют только маркетинговые функции. Попытайтесь понять, исходя из здравого смысла, какую пользу конкретный адвайзер может принести проекту. Если непонятно – скорее всего, это всего лишь известное лицо на сайте для придания легитимности проекту

4. Попытайтесь понять, давно ли команда работает вместе. Были ли у них предыдущие совместные проекты, в каких областях, были ли они успешными?

Шаг 5: Анализ рисков

1. Подумайте (с точки зрения банальной логики), что может пойти не так с проектом. Ну вот просто все самые плохие варианты.

2. Подумайте, какие факторы могут повредить самому «основному бизнесу»:

  • есть ли вообще потребность в предлагаемом продукте/услуге?
  • какие существуют вероятные замещения данного продукта/услуги?
  • каково давление на запрос услуги/продукта со стороны потребителей?
  • какова зависимость продукта/услуги от поставщиков (материалы, энергия, софт и пр)
  • существующие конкуренты и их сила
  • опасность появления новых конкурентов

3. Риски изменения регулирования и законодательства для проекта и держателей токенов

4. Проанализируйте факторы продвижения проекта: если основной упор на сайте и на других каналах продвижения делается не на основных идеях и преимуществах проекта, а на том, как на этих токенах можно заработать – о проекте лучше забыть.

Шаг 6: Насколько проект подходит лично вам?

Если проект (проанализированный и обдуманный) вам нравится – надо составить план, в соответствии с которым вы будете управлять своей инвестицией. В частности:

  • Собираетесь ли вы продать токены сразу после того, как они будут выведены на биржу, или это долгосрочная инвестиция?
  • Если вы собираетесь продать токены побыстрее (например, купили их с хорошим бонусом, и не очень верите в их дальнейший рост) – посмотрите до начала ICO, насколько популярен проект (по отзывам в соцсетях и других источниках). Конечно, не забывайте отсеивать проплаченные посты. Если вы считаете, что проект соберет практически все деньги на первых днях продаж (с максимальными бонусами) – вы не один такой умный, кто хочет продать токены побыстрее. Но при хорошей сноровке – почему бы и нет?
  • Чем меньше размер собираемых денег (и чем меньше разрыв между софткап и хардкап) – тем больше вероятности успешного ICO (при, соответственно, хорошей популярности, как сказано выше).
  • Если вы уж совсем уверены в проекте – заходите в него на пресейле. Рисков меньше (если пресейл не собрал деньги, то приличные люди все возвращают обратно), а бонусы больше
  • Ну и не забывайте про валютные риски, связанные с lock-up периодом. Если он длинный, то биткойн может успеть так подняться, что его рост съест все бонусы.
  • Ну и, наконец, если вы инвестируете «в долгую» – во-первых, надо иметь железные нервы (цена токена может упасть за день на 50%, а потом подняться на 200%), во-вторых, иметь представление о тех событиях, наступление которых потянет ваш токен вверх (листинг на хорошей бирже, подписание договора о сотрудничестве с крупной корпорацией и так далее). Но, в целом, длинные инвестиции – это для профессиональных инвесторов.

Вот, вкратце, и все руководство по самостоятельному анализу.

Естественно, что мы рассматриваем проекты пристальней и детальней. Но не можем охватить все разом. В первую очередь будем разбирать наиболее интересные проекты, вызывающие больше всего вопросов и комментариев у наших читателей. Поэтому не стесняйтесь, пишите!

Следите за нашим блогом и отчетами по ICO, и вместе мы в конце концов научимся, как говорится, отделять зерна от плевел.

Долго думал, с чего начать публикации в 2018 году: и понял, что ответ лежит на поверхности - с выводов о том, что делал в 2017 больше всего, то есть с анализа ICO и прогнозам по этой отрасли. Но скажу сразу, что исследование получилось объёмным, поэтому решено разбить его на три, минимум, части.

В первой будет дана общая аналитика ICO совместно с командой Icofisher.com - проект находится в beta-версии, но уже неплохо справляется с поставленной задача (технический анализ блокчейн-проектов). Во второй попробую остановиться на одном из самых страшных для отрасли (в России) проекте - ZrCoin, а в третьей - уже на мировой афере формата МММ - … Впрочем, обо всём по порядку.

На Forbes уже была статья Анти Данилевский из Kickico , где он рассматривает портрет участника кампаний первичного размещения токенов, но я попробую выявить ещё и другие тенденции и на большей выборке.

2017 год запомнился криптосообществу ICO-бумом: и всё же внятной информации по этому явлению найти крайне сложно и многие до сих пор не могут понять, что же это было. Для начала я попробовал ответить на вопрос: «кто и сколько инвестировал в 2017?». За основу были взяты данные от 40 ICO: среди них - EOS, Status, Bancor, Lexec, MatchPool, Tenx, IndaHash, Raiden …

Сколько итого?

Итак, какую выборку мы имеем? 500К транзакций. Люди инвестировали от 0 (здесь и далее учёт - только по целым единицам) до 150 000 ETH. 95 % всех платежей попадают в диапазон от 0 до 20 ETH .

Попробуем поделить на группы всех инвесторов в зависимости от инвестированной суммы. Применив метод k-средних на всей выборке а также на отдельных диапазонах мы выделили следующие группы (рис 1):

– площадке для запуска новых ICO. Сегодня у нас проект из той же серии – ICOBox. ICOBox намеревается осуществлять полное сопровождение проектов, запускающих ICO-кампании. Как сообщают сами представители проекта, они запустили уже 10 успешных ICO. К сожалению, они не раскрывают детали, но есть информация о том, что проект Paragon может к платформе.

Предназначение токенов ICOS – демократизация процесса выбора ICO-проектов в ICOBox. По сути, они предоставляют возможность голосования за стартапы, которые впоследствии будут запускаться на платформе ICOBox. Важным преимуществом является возможность обмена токенов ICOS на токены, выпускаемые стартапами на платформе.

«Когда новый проект запускает пресейл, определённое количество его токенов размещается на платформе ICOS, где держатели токенов ICOS могут обменять свои токены ICOS на токены таких проектов. Чем больше токенов ICOS обменивают инвесторы, тем меньше токенов ICOS и голосов у них остаётся. Обменный курс фиксируется в конце продажи ICOS и не меняется от проекта к проекту или день ото дня для любых текущих ICO. Стандартная цена токена ICOS составляет 0.01 BTC. Их можно менять на токены других проектов в среднем по курсу 1:4. Другими словами, держатели токенов ICOS получают токены новых проектов с 75% скидкой».

В этом абзаце представлены краткосрочный и долгосрочный варианты реализации токенов ICOS. Если вы считаете, что со временем ICOBox станет ведущей площадкой для запуска ICO, вы можете оказать некоторое влияние на то, какие проекты будут появляться. Кроме того, вы получаете приблизительно 75% скидку на токены любого ICO, которое может показаться вам интересным, но вы не станете использовать эту возможность, если не хотите потерять голоса.

Проекты, которые будут получать проходное число голосов, не будут уплачивать никакие комиссии. Таким образом, эти проекты не отразятся на держателях токенов ICOS в материальном плане. В определённом смысле, токен ICOS даёт возможность стартапам, имеющим хорошие идеи, но не имеющим денег, бесплатно использовать сервисы ICOBox, что может помочь им на старте.

«ICOBox – это SaaS (программное обеспечение как сервис) продукт, в котором все общие элементы ICO стандартизированы и упрощены. Хотя команды проектов напрямую вовлечены в процесс запуска предложений, каждый из аспектов кампаний контролируется экспертами. Такой формат позволяет запускать кампании в кратчайшие сроки с наименьшими издержками».

Команда ICOBox состоит из рыночных специалистов и программистов, способных писать смарт-контракты, проверять и улучшать их. Они помогают проектам приступить к продвижению без лишних хлопот.

«Это позволяет потенциальным ICO-проектам проводить собственные кампании, платя за это своими будущими токенами, и проводить их на высоком уровне (через 2 недели после подачи заявления начинается PR-кампания). Держатели токенов ICOS могут получать токены высококвалифицированных проектов, в выборе которых они принимают участие сами, со скидкой 75%. На рынок будут выходить сотни отличных проектов, которые будут находиться под наблюдением экспертов ICOBox, выбираться держателями токенов ICOS и реализовываться в рамках ICO-кампаний, которые будут создаваться при помощи новых инструментов и при поддержке команды ICOBox».

Если Paragon действительно был создан при поддержке ICOBox, то можно с уверенностью сказать, что они работают по схеме «всё включено».

Определяя долгосрочные перспективы таких проектов, как ICOBox, нужно в первую очередь смотреть на рынок, на котором они собираются работать. Сейчас все интересуются ICO и всем тем, что связано с криптовалютами. Всё это мы уже проходили. В 2013 году, когда биткоин впервые вырос до $1000, было создано невероятное число альткоинов. Некоторые осуществляли премайн и продавали такие токены, что и являлось ранними примерами ICO. С появлением платформ Counterparty и Ethereum выпуск токенов был упрощён в разы, и компаниям больше не приходилось создавать собственные блокчейны.

Если интерес к ICO спадёт в ближайшее время, то токены ICOS утратят потенциальную ценность. Не забывайте, что реальная ценность токенов заключается в том, что у вас будет возможность выгодно получить токены проектов, о которых многие на тот момент вообще не будут знать.

Токены ICOS выглядят спасательным кругом, который команда ICOBox пытается закинуть в индустрию ICO. Они получат финансирование от тех, кто хочет иметь возможность выбирать проекты для продвижения и получать доступ к их токенам на раннем этапе.

Само ICO ICOBox будет немного нестандартным. Они не собираются выпускать фиксированное число токенов и откладывать часть для себя. Вместо этого они предоставят инвесторам столько токенов, сколько те захотят купить. Стоимость токена ICOS будет составлять 0.01-0.012 BTC, то есть около $40 по текущему курсу. За каждые 100 проданных токенов ICOBox будет получать 20 ICOS, которые будет использовать для оплаты работы проекта и сопутствующих сервисов.

Токены ICOS можно купить за BTC, ETH, LTC, DASH, Zcash и USD. Это значит, что инвестиции не будут проходить через смарт-контракт, что часто выливается в проблемы с получением купленных токенов. Кроме того, такое ICO будет не совсем прозрачным. Другими словами, вы полностью полагаетесь на честное слово команды ICOBox, участвуя в их ICO.

В краткосрочной перспективе, пока ICO находятся на пике, токены ICOS могут стать мощным инвестиционным инструментом. Инвесторы получат преимущество перед трейдерами, которые смогут покупать токены только на открытом рынке. Однако, такие трейдеры всегда могут объединиться и отказаться покупать токены по слишком завышенной цене.

Таким образом, для краткосрочных трейдеров, ведущих активную деятельность в ICO-пространстве, это очень хороший проект. Шансы заработать велики. Для долгосрочных инвесторов или любителей, время от времени интересующихся ICO, этот проект может не подойти. Проект строится на ICO-лихорадке, и ещё неизвестно, что будет, когда она сойдёт на нет.

  • Ожидается, что в марте 2018 года число ICO существенно снизится.
  • Регулирование ICO в США остается неоднозначным, и в настоящий момент проводятся расследования в отношении ряда проектов.
  • ICO теряют привлекательность из-за роста числа мошеннических предложений.
  • Повышение уровня контроля может вызвать новую волну популярности ICO.

На прошлой неделе я посетила одно из крупнейших мероприятий в мире цифровых активов - Token2049 в Гонконге. Энтузиасты мира цифровых валют со всей Азии, а также из других частей света, прибыли, чтобы обсудить цифровые активы и технологию блокчейн. Кроме того, много внимания было уделено механизму ICO - аналогу IPO, проводимому на фондовых рынках. Сказать, что число людей, обсуждающих ICO, было подавляющим, значит не сказать ничего.

Согласно отчету компаний FabricVentures и TokenData, составленному на основе их данных, в 2017 году было привлечено финасирование на сумму более $5,6 миллиардов. «Эту цифру нужно сравнивать с $1 миллиардом «традиционного» венчурного инвестирования в блокчейн-стартапы за тот же период и $240 миллионами, полученными в результате продажи токенов в 2016 году», - говорилось в докладе.

Источник: FabricVentures / TokenData

ICO привлекают миллиарды долларов, продавая цифровые активы. Но в последнее время эти все еще нерегулируемые проекты стали объектом пристального внимания. В субботу 17 марта на спонсируемой MIT выставке «Bitcoin Expo» один из докладчиков Кристиан Каталини заявил: «В настоящее время токены 40%-50% проведенных ICO торгуются ниже цены первоначального предложения».

По данным news.Bitcoin.com, несмотря на то, что посредством ICO привлекаются огромные суммы, статистика за 2018 год показывает, что из 74 предложений, завершенных к настоящему моменту, около 76% окажутся в убытке. Почему так много ICO ведут к убытку или, что еще хуже, терпят неудачу? Некоторые видят причину в отрицательной динамике ведущих цифровых валют: биткоина и .

Однако менее популярные валюты, такие как EOS (которая за последние семь дней выросла почти на 40%) и Cardano (прибавившая примерно 12% за тот же период) демонстрируют, что на криптовалютном рынке все еще есть импульс для роста.

Регулятивные меры в США

Несмотря на то, что нормативное регулирование ICO в США по-прежнему остается слабым и малопонятным, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в настоящее время проводит десятки исследований пространства цифровых активов. Согласно сообщениям, по состоянию на 15 марта агентство направило повестки в «десятки» фирм, которые, по его мнению, могут нарушать законы о ценных бумагах посредством их участия в ICO. Действительно, в отчетах отмечается, что недавние расследования SEC привели к замораживанию активов, которые заблокировали завершение некоторых ICO и заставили приостановить торговлю токенами, уже находящимися на рынке.

The Wall Street Journal сообщила, что число ICO в марте этого года будет самым низким с августа прошлого года. Ожидается, что в марте будет проведено более 180 размещений (данные Token Report). Это число выше январских 175, но ниже февральских 197 предложений. Ожидается, что в марте будет собрано всего $795 миллионов, что на 45% меньше февральских $1,44 миллиардов.

В чем причина подобного спада? Йоав Керен, генеральный директор BrandShield в Нью-Йорке, считает, что одной из основных причин, с которой сейчас сталкиваются ICO, является результат фишинговых схем и онлайн-мошенничества, которые все чаще становятся фактором риска для индустрии в сочетании с отставанием нормативного регулирования этой области.

«Криптовалютные компании сталкиваются с многочисленными угрозами на всех этапах своего жизненного цикла. В процессе ICO (которые не защищены от фишинга), инвесторы и компании рискуют потерять значительные средства, которые переводятся мошенниками на фишинговые сайты. В ходе повседневной деятельности владельцы токенов рискуют их потерять от различных мошеннических действий.

Этот рынок, в частности, уязвим к рискам, поскольку большие деньги и отсутствие управления привлекают мошенников, и мало внимания уделяется безопасности. В конце концов, каждый инцидент с мошенничеством оказывает волновой эффект и снижает доверие к рынку в целом».

Данные об ICO прозрачны и широко доступны

Глава исследовательского отдела CoinDesk Нолан Бауэрл рассматривает ситуацию немного в другом ключе. Он считает, что ICO предлагают инвесторам возможность вкладывать в инновации, помогая финансировать компании на ранних стадиях.

Он пришел к к выводу, что тот факт, что мы можем измерить их успех в привлеченных средствах и окупаемости инвестиций за такие короткие сроки, является результатом их прозрачности и доказательств инноваций. По оценке Бауэрла, спад - это всего лишь временный сбой. По его мнению, соотношение успехов и неудач на рынке альткоинов, по сути, лучше, чем на традиционном рынке.

Бауэрл также отмечает, что, когда венчурные инвесторы воцарились на ранних этапах финансирования, то прозрачность, которую мы сейчас наблюдаем в ICO, была недоступна.

«Число людей, которые могли задавать вопрос как о сборе средств, так и о раннем возвращении капитала, было ограничено небольшой группой венчурных инвесторов, которые первыми узнавали о новых возможностях. Это был узкий круг традиционных инвесторов.

Поскольку данные об ICO сейчас являются общедоступными и прозрачными, появилось много новых участников и возможностей для тщательного изучения вопроса. Все это говорит о том, что соотношение успехов и неудач ICO будет аналогично показателю для венчурных инвесторов, а главным отличием является прозрачность и способность открыто измерять это на живых рынках с миллионами покупателей и продавцов.

Стоит помнить, что венчурные фонды согласны с тем, что 90% их портфеля обречены на провал, что намного выше, чем 40-50% провалившихся ICO».

Стоимость токенов нельзя путать с ценностью всего проекта, подчеркивает Моше Джошуа, директор по развитию Blackmoon Crypto. Он считает, что присутствует недостаточное предоставление данных со стороны предложения. Кроме того, многие инвесторов сферы цифровых валют легко поддаются панике и страху остаться за бортом. Это приводит к распространению дезинформации вместо точных данных и повышению волатильности.

«Это является распространенной ошибкой в большинстве случаев. Волатильность цены может быть связана с отсутствием стандартного протокола действий, когда дело доходит до анализа тактики инвестиций.

Чтобы быть более конкретным - на данный момент существует недостаток исследований со стороны предложения, а это означает, что текущие криптовалютные биржи заполонили неопытные инвесторы, слишком легко принимающие опрометчивые решения, которые в результате действуют как катализатор волатильности. Итак, в заключение, в большинстве случаев стоимость токенов не должна считаться метрикой успеха или неудачи всего проекта».

Активность ICO в марте может действительно замедлиться. Однако, как представляется, общее мнение заключается в том, что еще слишком рано говорить о том, что ICO остались в прошлом. Скорее, введение дополнительного регулирования в сочетании с текущей или даже большей прозрачностью может вызвать новую волну ICO.